סין ייצרה 840,000 מ"נט של קתודה נחושת ביולי, ירידה של 2.5% בחודש ועלייה של 1.1% בשנה, על פי נתונים סטטיסטיים של SMM.
קתודה נחושת
סין ייצרה 840,000 מ"נט של קתודה נחושת ביולי, ירידה של 2.5% בחודש ועלייה של 1.1% בשנה, על פי נתונים סטטיסטיים של SMM.
בסך הכל, מפעלי ההיתוך המקומיים עדיין היו בתחזוקה ביולי. התפוקה של Jinchuan, Nanguo ו-Chifeng Jintong Copper הושפעה באופן משמעותי מהתחזוקה. עם זאת, הירידה בתפוקת הקתודה הנחושת נגרמה בעיקר מהשדרוג הטכני הפרטני ומהאספקה הדוקה של נחושת שלפוחית, אנודה וגרוטאות נחושת. האספקה של תרכיז נחושת הייתה מספקת יחסית, וה-TCs הנקודתיים נותרו על 72$ ל-72$ למטר. עם הגידול במלאי הנחושת בחלק מהנמלים, ה-TCs הראו סימני גידול. עקב הירידה המהירה במחירי הגופרית בחו"ל, ירדו מחירי החומצה הגופרית המקומית בכמעט 50% ביולי. עם זאת, הרווחים של מפעלי היתוך עדיין היו ניכרים יחסית. במקביל, האספקה הדוקה של נחושת שלפוחית, אנודה וגרוטאות נחושת הגבילה מאוד את ייצור מפעלי היתוך. היצע הנחושת המקומי היה הדוק ויישאר כך בטווח הקצר בעיקר בשל הירידה המהירה במחירי הנחושת שהביאה למחסור בפסולת נחושת. במונחים של יבוא, מכיוון ש-LCS עבר תחזוקה של חודשיים מאז תחילת יולי, התפוקה ירדה בכ-20,000 מטר. בנוסף, התפוקה הופחתה עוד יותר מכיוון ש-CCS עבר שיפוץ במשך 10 ימים עקב בעיית הדליפה והייצור של קנסנשי היה לא יציב.
על פי לוחות הזמנים של הייצור באוגוסט, למעט הארכה קצרת טווח של תוכנית התחזוקה ושיפוץ טכני של כמה בתי יתוך, רוב בתי ההיתוך חידשו את הייצור. עם הפעלת המטה של Fuye, התפוקה צפויה להגיע ל-900,000 mt. עם זאת, שחקני השוק צריכים לשים לב להשפעה של אספקת נחושת שלפוחית הדוקה על ייצור הנחושת. SMM צופה שתפוקת הקתודה המקומית של הנחושת באוגוסט תעמוד על 892,100 מטר, עלייה של 6.2% לעומת החודש ו-8.9% בשנה.
אלומינה
תפוקת האלומינה המקומית בדרגה מתכתית ביולי (31 ימים קלנדריים) הייתה 6.94 מיליון מ"ט עם תפוקה יומית ממוצעת של 223,900 מטר, עלייה של 2.97% בחודש ו-14.11% בשנה. כושר התפעול של האלומינה היה 81.71 מיליון מטר ותעריפי התפעול המקומי עמדו על 87% בממוצע.
במונחים של אזורים, תפוקת האלומינה הכוללת במחוז שאנדונג הייתה 2.12 מיליון מטר, שטוח מיוני. במחוז שאנשי, התפוקה הכוללת עמדה על 1.798 מיליון מטר, עלייה קלה של 2% בהשוואה לחודש יוני. בשל היצע הדוק של חומרי גלם ומחירים גבוהים, רווחי מפעלי האלומינה נמחקו, ומכאן שתעריפי התפעול עלו רק לעתים רחוקות. במחוז הנאן, התפוקה הכוללת הייתה 738,000 מטר, עלייה של 6% מיוני. המפעלים במחוז הנאן, כמו אלה בשאנשי, ייצרו בעיקר עבור הזמנות ארוכות טווח, ופחות התעניינו במכירות קמעונאיות. התפוקה הכוללת במחוז גואנגשי הייתה 1.07 מיליון מטר, עלייה של 6% בהשוואה לחודש. עקב חידוש הייצור של האלומיניום במחוז יונאן, הביקוש לאלומינה גדל. לכן, שיעורי ההפעלה של בתי זיקוק אלומיניום בגואנגשי נותרו בסביבות 95%-100%. למרות שהמפעלים היו מוכנים לייצר, הם התמקדו בעיקר בהזמנות לטווח ארוך. לכן, היו מעט מקורות זמינים בשוק. במחוז גוויג'ואו, התפוקה הכוללת עמדה על 467,000 מטר, עלייה של 3% מיוני. למרות שהיצע העפרות המקומי גדל מעט, המפעלים בקושי שמרו על ייצור תקין. ההסתמכות על אספקת חומרי גלם קובעת את יציבות הייצור המקומי. עם שחרור קיבולת חדשה בעיר צ'ונגצ'ינג ובמחוז הביי, התפוקה בשני המחוזות הללו גדלה. ביניהם, התפוקה הכוללת בצ'ונגצ'ינג הייתה 373,000 מ"נט, עלייה של 3% לעומת החודש, וזו בהביי עמדה על 195,000 מ"נט, עלייה של 11% מיוני. התפוקה במחוזות אחרים הייתה יציבה ביסודה, עם תפוקה כוללת של 136,000 מטר ביונאן ו-42,000 מטר במונגוליה הפנימית.
בסך הכל, ההערכה היא שהיבוא נטו של אלומינה ביולי יהיה -100,000 mt. יהיה עודף אספקה קל של 103,000 מטר בחודש, ועודף של כ-578,000 מטר במהלך ינואר-יולי. נכון לעכשיו, שוק האלומינה חווה הן הפחתת ייצור והן שחרור קיבולת חדשה. במקביל, השמועה היא שמפעל אלומינה בשאנקי עשוי להשעות את הייצור (הכרוך בקיבולת אלומינה של 3 מיליון מטר) באוגוסט. בתרחיש זה ההיצע צפוי להשתנות בהדרגה מעודף עצום למאזן הדוק. השוק ישחזר בהדרגה את האיזון בין היצע וביקוש באמצעות התחבטות בין הספק לקונה ו-SMM תמשיך לשים לב לצמצום הייצור ולשחרור קיבולת חדשה.
אֲלוּמִינְיוּם
על פי נתוני SMM, סין ייצרה 3.5 מיליון מ"ט של אלומיניום ביולי (31 ימים קלנדריים), עלייה של 6.74% לעומת השנה. התפוקה היומית עמדה על 112,900 מטר, עלייה של 862 בחודש ו-7,113 מטר בשנה. התפוקה הסתכמה ב-23.059 מיליון מטר מינואר עד יולי 2022, עלייה של 1.4% לעומת השנה. בחודש יולי המשיכה כושר התפעול המקומי של האלומיניום לגדול. חידוש הייצור ושחרור קיבולת חדשה במחוז גאנסו ויונאן היו יציבים, בעוד שחידוש הייצור בגואנגשי הואט. עקב מחסור בחשמל ובעיות אחרות, התפוקה המשולבת במחוז סצ'ואן ושאנדונג ירדה בכ-70,000 מטר. נכון לתחילת אוגוסט, קיבולת האלומיניום התפעולית המקומית הגיעה ל-41.405 מיליון מטר, כאשר הקיבולת המותקנת עומדת על 44.475 מיליון מטר, ומכאן ששיעור התפעול הממוצע עמד על 93.1%. חלקו של נוזל האלומיניום בפרופופי הייצור של מפעלי יתוך אלומיניום ביתיים היה יציב. חלק ממפעלי היתוך התאימו את הפרופורציה בהתאם לדינמיקת השוק. לפי SMM, שיעור נוזל האלומיניום עלה ב-0.2 נקודת אחוז בלבד בחודש ל-66.64% ביולי.
באוגוסט, Gansu Liancheng, Jili Baikuang, Guangxi Investment Group Yinhai וכו' ימשיכו לחדש את הייצור. בנוסף, הפרויקטים החדשים בראשות Gansu Zhongrui ו-Guangyuan Zhongfu יגיעו לייצור מלא וגם פרויקט החלפת הקיבולת ביונאן מתקדם בהתמדה. אך בשל הפחתת הייצור בסצ'ואן ובשנדונג ביולי ושיפוץ בית היתוך בהנאן, SMM צופה כי קיבולת תפעול האלומיניום המקומית תגיע ל-41.59 מיליון מטר עד סוף אוגוסט, ותפוקת האלומיניום באוגוסט צפויה להיות כ-3.52 מיליון מטר, עלייה של 9% משנה לשנה.
בצד הביקוש, על פי מחקר SMM, ההזמנות החדשות של יריעות/פלטות אלומיניום מקומיות ורצועות ושחול אלומיניום, במיוחד שחול בנייה, ירדו באוגוסט. לכן, תעריפי התפעול לא צפויים לעלות משמעותית, אך היצע האלומיניום עדיין יגדל. מכיוון שהמלאי של מטילי אלומיניום ביתיים ומוטות אלומיניום עשוי להמשיך לגדול באוגוסט, SMM צופה שמלאי האלומיניום המקומי עשוי לעמוד על 750,000 מטר עד סוף אוגוסט.
מוביל ראשי
סין ייצרה 262,200 מטר של עופרת מזוקקת ביולי, עלייה של 3.18% מחודש וירידה של 6.02% בשנה. התפוקה המשולבת בינואר-יולי ירדה ב-3.88% לעומת השנה. כושר הייצור של ארגונים המעורבים בסקר הסתכם ב-5.711 מיליון מטר בשנת 2022.
על פי הסקר, התפוקה ביולי גדלה כצפוי לאחר שרוב מפעלי ההיתוך סיימו את התחזוקה. Chifeng Shanjin, Anhui Tongguan, Yunnan Mengzi ומפעלים אחרים חידשו את הייצור מתחזוקה, ו-Yongning Gold Lead התחדשה לאחר שינוי טכני. לכן, תפוקת העופרת הכוללת גדלה. עם זאת, ראוי לציין כי הגידול בפועל בתפוקה ביולי היה נמוך מהצפוי, בעיקר בשל היצע הדוק של תרכיזי עופרת. בנוסף, כשמחירי הלידים ירדו מתחת ל-1,800 דולר למטר ביולי, ה-TCs ירדו וכמה כורים אפילו ציטו $5/dmt. בינתיים, היצע העפרות ביונאן היה צמוד יותר, מכיוון שכמה מפעלים הפחיתו את הייצור.
תפוקת עופרת מזוקקת צפויה לעלות מעט באוגוסט. מפעלי ההיתוך של העופרת, כמו Chifeng Shanjin, Anhui Tongguan, ו- Yunnan Lead Oxide סיימו את התחזוקה, מה שתורם לגידול הגדול בתפוקה. בנוסף, גם התפוקה של הנאן וואניאנג תעלה לאחר השינוי הטכני שלה. לפיכך, התפוקה של עופרת מזוקקת באוגוסט צפויה לטפס ביותר מ-10,000 מטר. אבל Xing'an Silver Lead תתחיל תחזוקה שוטפת. בסך הכל, SMM צופה שתפוקת העופרת המזוקקת המקומית תגדל ל-269,000 מטר באוגוסט.
מוביל משני
סין ייצרה ביולי 342,100 מטר של עופרת מזוקקת משנית וסגסוגת, עלייה של 7.99% לעומת החודש ו-1.78% בשנה. התפוקה המשולבת בינואר-יולי גדלה ב-4.38% לעומת השנה. Anhui Tianchang חידשה רשמית את הייצור לאחר השיפוץ ביולי, ותרם לגידול הגדול בתפוקה. בנוסף, מפעלים רבים הגדילו מעט את הייצור כדי להתכונן לעונת השיא המתקרבת. עם זאת, ההיצע המקומי של גרוטאות סוללות עדיין היה צר. מפעלים רבים הגדילו את המלאי של עופרת מופחתת וחומרי גלם שהוסרו מחדש. לפיכך, מלאי חומרי הגלם של מתכת עופרת משנית הוסיף 33,200 מטר ביולי. בינתיים, עקב קיצוב החשמל באזורים מסוימים באנהוי ביולי, הייצור הרגיל של כמה ממפעלי היתוך הושפע. בשל משך הזמן הארוך יותר של קיצוב החשמל באזורים מסוימים, ייצור מפעלי ההיתוך באזורים אלה ירד בכ-20-40%, מה שעשוי להפוך לגורם העיקרי המשבש את הייצור הרגיל של מפעלי היתוך באוגוסט.
אבץ מעודן
תפוקת האבץ המזוקקת של סין עמדה על 475,900 מטר ביולי, ירידה של 12,600 מטר או 2.57% בחודש ו-39,300 מטר או 7.63% בשנה. מינואר עד יולי 2022, תפוקת האבץ המזוקק המשולבת מוערכת ב-3.447 מיליון מטר, ירידה של 2.44% משנה לשנה.
סקר SMM הראה כי תפוקת האבץ המזוקק המקומי ירדה ביולי והייתה נמוכה מהצפוי. עם זאת, הפלט עדיין ראה כמה עליות. כמה ממפעלי היתוך בהנאן ובצ'ינגהאי חידשו את הייצור ביולי. התפוקה של כמה ממפעלי היתוך ביונאן גדלה עקב תוספת של תרכיז אבץ. הירידה בתפוקה נגרמה בעיקר בשל בקרת הייצור של כמה ממפעלי היתוך בשאנשי ואחזקת מפעלי היתוך בגנסו. בנוסף, התפוקה במונגוליה הפנימית ירדה על רקע התחזוקה. כמה ממפעלי יתוך בהונאן היו תחת תחזוקה שוטפת וכמה מפעלים קטנים בגואנגשי הפחיתו את הייצור עקב שיפוץ מכרות.
תפוקת האבץ המזוקקת של סין צפויה לעלות ב-35,100 מטר ל-511,000 מטר באוגוסט, עלייה של 2,100 מטר או 0.42% לעומת השנה. מינואר עד אוגוסט 2022, התפוקה המשולבת של אבץ מזוקק מוערכת ב-3.958 מיליון מטר, ירידה של 2.08% משנה לשנה. התפוקה צפויה לעלות כאשר חלק ממפעלי היתוך בהנאן, שאאנשי, מונגוליה הפנימית וצ'ינגהאי יחדשו את הייצור לאחר תחזוקה. בנוסף, התפוקה בסצ'ואן תגדל כאשר מפעל יתוך משתמש בהיפוקסיד אבץ לייצור. התפוקה בגנסו צפויה לעלות באופן משמעותי כאשר בית יתוך מסיים בהדרגה את השיפוץ. הירידה בתפוקה נגרמת מתחזוקה שוטפת של מתקן יתוך באנהוי. בסך הכל, תפוקת האבץ המזוקקת באוגוסט צפויה לעלות בחדות בעיקר בגלל חידוש הייצור לאחר תחזוקה. בנוסף, עם הגעות מרוכזות של תרכיז אבץ מיובא, מקל על בעיית האספקה לטווח הקצר.
פח מעודן
תפוקת הפח המזוקק המקומית הייתה 4,980 מטר ביולי, ירידה של 51.91% לעומת החודש ו-56.02% בשנה, והתפוקה המשולבת מינואר עד יולי ירדה ב-9.40% בשנה, על פי מחקר SMM. ביולי, תפוקת הפח המזוקק המקומית ירדה באופן משמעותי כצפוי.
התפוקה ירדה בעיקר בשל תחזוקה אינטנסיבית והשעיית מפעלי היתוך. במונחים של אזורים: 1. תפוקת מפעלי היתוך ביונאן ירדה בחדות בחודש. כמה ממפעלי יתוך גדולים ביונאן השביתו את הייצור למשך חודש, מה שהוביל לירידה העצומה בתפוקה. בינתיים, המוצרים המוגמרים שיוצרו על ידי מפעלי היתוך שהתחדשו קודם לכן תרמו לתפוקה העיקרית. 2. תפוקת מפעלי היתוך בגואנגשי ירדה בחודש מכיוון שכמה מפעלי יתוך הפחיתו את הייצור עקב אספקת חומרי הגלם הדוקה. צפוי שהייצור עשוי להתאושש באוגוסט. 3. התפוקה של מפעלי היתוך בג'יאנגשי השתנתה מעט. התפוקה של מפעלי יתוך גדולים הייתה יציבה. אמנם, לחלק ממפעלי היתוך קטנים לא הייתה תפוקת מוצר מוגמר ביולי, אך ההשפעה על התפוקה הכוללת הייתה מוגבלת. 4. סך התפוקה של מפעלי היתוך באזורים אחרים ירד מעט מחודש יולי. באופן כללי, לרוב מפעלי ההיתוך לא הייתה תפוקה ביולי, ולזמן חידושן של כמה מפעלי היתוך היה ציר זמן בלתי מוגבל עד תחילת הייצור.
באוגוסט, מפעלי ההיתוך המקומיים מיינסטרים חוזרים בהדרגה את הייצור לאחר התחזוקה וכמות קטנה של מוצרים מוגמרים זרמה החוצה. על פי מחקר SMM, צפוי כי התפוקה תגדל באופן משמעותי באמצע אוגוסט לאחר שמפעלי ההיתוך יחדשו את הייצור. לאחרונה, עקב אספקת חומרי הגלם ההדוקה, ה-TCs נופלים כמובן. חלק ממפעלי היתוך מתכננים לייצר פחות בשל הירידה הצפויה ברווחים והשפעת חומרי גלם הדוקים. לסיכום, SMM צופה שתפוקת הפח המזוקק המקומית תגדל באופן משמעותי ל-14,250 מטר באוגוסט.
ניקל מעודן
סין ייצרה 16,000 מ"ט של ניקל מזוקק במאי, עלייה של 2.89% מחודש ו-29.71% בשנה. העלייה הקלה בתפוקה ביולי הייתה בעצם בהתאם לציפיות. הסיבה העיקרית הייתה שההזמנות של המגזר הצבאי הסגסוגות גדלו והביקוש לניקל טהור גדל על רקע מחירי הניקל הנמוכים של SHFE. עם זאת, מכיוון שהמשלוח הכולל של מפעלי פלדה לא היה חלק, הביקוש לניקל טהור ירד עוד יותר. לכן, כמה מפעלי מלח הפסיקו את ייצור ניקל מזוקק, אך ההשפעה הייתה מוגבלת והתפוקה עדיין גדלה ביולי.
התפוקה של ניקל מזוקק צפויה לעמוד על 16,200 מטר באוגוסט 2022, עלייה של 1.25% בחודש ו-10.11% בשנה. צפוי שתפוקת הניקל המזוקק עדיין תגדל מעט ביולי, בעיקר בגלל שקווי ייצור הניקל המזוקק של חלק ממפעלי המלח עדיין מופעלים. לפיכך, צפוי כי התפוקה תגדל עוד יותר בעתיד..
NPI
סין ייצרה 31,100 מטר של NPI בתכולת Ni ביולי, ירידה של 8.82% MM ו-25.75% בשנה. מכיוון ששוק הנירוסטה היה חלש בעונת מחוץ לעונה, הביקוש ל-NPI ירד. בנוסף, בשל הזרמת NPI אינדונזיה, היצע השוק היה בעודף עצום. התפוקה של NPI בדרגה גבוהה עמדה על 25,000 mt (תוכן Ni), ירידה של 7.15% MoM ביולי. והתפוקה של NPI בדרגה נמוכה הייתה 6,100 מטר (תכולת Ni), ירידה של 15.11% לעומת החודש. בשל עודף ההיצע הכולל של מלמ"ד, מחירי המל"ל ירדו בחדות ביולי. לכן, מפעלי NPI מקומיים בחרו להשעות או לצמצם את הייצור כדי להכיל את הסיכונים על רקע לחץ העלויות הגבוה. בנוסף, התפוקה של פלדת אל-חלד מסדרת 200- במפעלי הפלדה המשולבים ירדה. לכן, שיעורי התפעול והתפוקה של NPI בדרגה נמוכה ירדו שניהם.
ההערכה היא שתפוקת ה-NPI באוגוסט תעמוד על כ-30,500 מטר בתכולת Ni, והשוק מחזיק בגישה זהירה כלפי שוק הנירוסטה העוקב. בנוסף, עם העלייה בתפוקת ה-NPI של אינדונזיה, עודף ההיצע עשוי להיות חמור יותר. בתרחיש זה, מפעלי ה-NPI המקומיים יורידו את שיעורי התפעול כדי להאט את הגידול בתפוקה. בעתיד, על השוק לשים לב להתאוששות הביקוש הסופני לנירוסטה, שעשוי לעמוד בבסיס מחירי ה-NPI. עם זאת, הגידול ב-NPI של אינדונזיה עדיין יפעיל לחץ גדול יותר על השוק המקומי בטווח הארוך.
ניקל סולפט
התפוקה של סין של ניקל סולפט הייתה 30,000 מטר בתכולת מתכת ביולי, או 136,200 מטר בתכולה פיזית, עלייה של 10.8% בחודש ועלייה של 23.7% בשנה. ביולי גדלה באופן משמעותי תפוקת ניקל סולפט בדרגת סוללה. מכיוון שהרווחים של ניקל סולפט שהופק עם MHP היו טובים, כמה מפעלים העדיפו MHP על גבי גרוטאות וחלק ממפעלי קובלט סולפט ציינו שהם עשויים לעבור לייצר ניקל סולפט עם MHP בעתיד. מבחינת חומרי גלם, שיעור הניקל סולפט המיוצר עם ניקל מט בדרגה גבוהה היה כ-20%, שיעור מוצרי הביניים ההידרו-מטלורגיים עמד על 51%, ושיעור הבריקט ניקל עמד על כ-2%. השאר הופק על ידי גרוטאות וניקל גולמי. ביולי ירד עוד המלאי של ניקל סולפט בדרגת סוללה, וההיצע לעסקאות קמעונאיות התהדק. לפיכך, המחירים התאוששו מעט והרווחים התרחבו. בתרחיש זה, מפעלי מלח היו מוכנים יותר לייצר.
באוגוסט, יצרניות משולבות ימשיכו לשחרר את הקיבולת החדשה ושיעורי התפעול של כמה חברות שהפחיתו או השעינו את הייצור יגדלו. לפיכך, התפוקה באוגוסט צפויה לעלות ב-4.1% בחודש וב-10.7% בשנה לאור רווחים משתלמים. עם זאת, מכיוון שהקיבולת הנוכחית מבוססת MHP של ניקל סולפט לא צפויה לגדול משמעותית, צמיחת התפוקה באוגוסט עשויה להיות תרומה בעיקר על ידי קו ייצור מבוסס ניקל מט בדרגה גבוהה.
מנגן סולפט בדרגת סוללה
סין ייצרה 26,700 מטר בתכולה פיזית או 8,528 מטר בתכולת מתכת של מנגן גופרתי בדרגת סוללה ביולי, עלייה של 29.21% מחודש ו-50.61% בשנה. הגידול נבע בעיקר מחידוש הייצור של מפעלים גדולים בגואנגשי ובגוויג'ואו. ההזמנות והפניות של מפעלי מבשר עלו ביולי ואוגוסט בהשוואה למאי ויוני, אך מחירי מנגן גופרתי בדרגת סוללה עדיין היו בלחץ עקב המלאי הגבוה.
באוגוסט, עם הגידול ההדרגתי בתפוקה ובמכירות של רכבי אנרגיה חדשים, הביקוש למבשרים יצמח. לפיכך, צפוי שהתפוקה באוגוסט תגדל מעט ב-5.25% בחודש ו-40.66% בשנה ל-8,976 בתכולת מתכת.
פרוכרום עתיר פחמן
נתוני SMM הראו כי תפוקת ה-Ferrochrome של סין ירדה ב-19,900 מטר בחודש ועלייה של 148,200 מטר או 35.94% לעומת השנה ל-560,600 מטר ביולי. התפוקה במונגוליה הפנימית הייתה 307,600 מטר, עלייה של 20,400 מטר או 7.1% לעומת החודש. התפוקה בסצ'ואן הייתה 39,000 מטר, ירידה של 7.8% לעומת החודש. ביולי, מחירי הרכישה שנחשפו על ידי מפעלי הפלדה המיינסטרים ירדו ב-650 יואן/מטר (Cr 50%). בנוסף, תפוקת הנירוסטה ירדה עוד יותר. לכן, הביקוש לפרוכרום עתיר פחמן ירד. למרות שתפוקת הפרוכרום ירדה, ההיצע עדיין היה בעודף על רקע הביקוש החלש, ומכאן ירדו מחירי הפרוכרום. בסוף החודש, עקב העלויות הגבוהות, ירדו שיעורי התפעול של מפעלי פרוכרום באופן משמעותי. עם זאת, שיעורי התפעול של רוב מפעלי הפרוכרום הבינוניים והגדולים בצפון עדיין היו גבוהים בגלל ההזמנות הגבוהות שהתקבלו בשלב המוקדם ויתרון העלות. לכן, תפוקת ה-Ferrochrome המקומית עתירת הפחמן ירדה רק במעט.
התפוקה של פרוכרום עתיר פחמן באוגוסט צפויה לעמוד על 497,000 מטר, נמוך מזה של יולי. בסוף יולי, בשל הביקוש החלש ועודף ההיצע, Tsingshan Group היא הראשונה להוריד את מחירי הרכישה ב-1,000 יואן/מט (Cr 50%) באוגוסט. בינתיים, כמה מפעלי פלדה מפחיתים את סכום הרכישה או אפילו משעים את ההזמנות לטווח ארוך. לכן, הביקוש לפרוכרום יורד עוד יותר. ככל שמפעלי פלדה מפחיתים את נפח הרכישה, קשה יותר למפעלי פרוכרום לשלוח על רקע היצע רב למכירות קמעונאיות. בנוסף, מחירי עפרות הכרום והקוק המשיכו לרדת, ומכאן שמחירי הפרוכרום יורדים עוד יותר עם תמיכת עלויות חלשה. בשל המחירים הנמוכים, מפעלי פרוכרום מתמקדים בעיקר בהזמנות שהתקבלו בשלב המוקדם. צפוי כי התפוקה תרד עוד יותר לאחר אמצע אוגוסט. עם זאת, המחירים עשויים להמשיך לרדת עקב הביקוש החלש והעלויות הנמוכות.
פלדת אל - חלד
על פי סקר SMM, תפוקת הנירוסטה המקומית ביולי הסתכמה בכ-2.3705 מיליון מטר, ירידה של 273,800 מטר או 10.35% מ"מ ו-18.76% בשנה. התפוקה של פלדת אל-חלד בסדרת 200-עמדה על 651,000 מטר, ירידה של 25.68% בשנה; 300-סדרה 1.3199 מיליון מטר, ירידה של 14.29% בשנה; 400-סדרה 399,600 מטר, ירידה של 20.4% בשנה.
ביולי, התפוקה של נירוסטה מסדרות 200, 300 וסדרות 400- ירדה בהשוואה ליוני. התפוקה של פלדת אל-חלד מסדרות 200 ו-400- ירדה באופן משמעותי יותר כאשר מפעלי פלדה נטו לייצר 300-סדרות עקב הרווחים הנמוכים של סדרות 200 ו-400-. למרות שמפעלי הפלדה בחרו לעכל את המלאי כבר ביוני, הירידה הכללית במלאי הייתה פחותה מהצפוי. במחצית הראשונה של יולי, מחירי הפלדה ירדו עוד יותר וההפסדים התרחבו. לכן, מפעלי פלדה רבים נאלצו להפחית את הייצור כדי לשלוט בהפסדים. באוגוסט צפויה תפוקה של פלדת אל-חלד בסדרת 300-לעלות. עם זאת, התפוקה של 200 ו-400-סדרות לא צפויה להתחדש באופן משמעותי בגלל צריכה חלשה. יתרה מכך, מכיוון שהירידה במלאי קטנה מהצפוי, מפעלי הפלדה יפחיתו עוד יותר את הייצור.
מבחינת ביקוש, למרות שהצריכה צפויה להתחדש באוגוסט, ייתכן שהיא לא תוכל להתאושש משמעותית. תעריפי התפעול וקצב חידוש המלאי של מפעלים במורד הזרם יושפעו מהטמפרטורה הגבוהה, אך הביקוש הכללי עדיין יהיה טוב יותר מאשר ביולי. ביניהם, התפוקה של 200-סדרות באוגוסט צפויה לרדת ב-1.84% בחודש, בעוד שהתפוקה של 300-סדרות צפויה לעלות ב-7%. התפוקה של הסדרה 400- עשויה לרדת ב-11.39% בחודש. לכן, בסך הכל, ההיצע והביקוש הכוללים של נירוסטה יגדלו במעט. SMM צופה שמחירי הנירוסטה יירדו מעט באוגוסט על רקע תמיכה בעלויות.
דגימות סטטיסטיות של פלדת אל-חלד הלאומית של SMM כוללות 35 מפעלי פלדה, כלומר תעשיית Dingxin, Tsingtuo Nickel Industry, Qingtuo Industrial, Tsingshan Group, Guangqing, Beibu Gulf New Materials (Beihai Chengde), TISCO נירוסטה, Zhangjiagang Pohang, Ansteel, Ansteel, גרופ, Jiangsu Delong (כולל פרויקט Danan + Xiangshui Phase II), Eastern Special Steel, Xinjinhui נירוסטה תעשיית, Baosteel Desheng, Fujian Wuhang Stainless Steel Products, Fuxin Special Steel, Jiangsu Delong, Inner Mongolia Shangtai Industry, Yantai Walsinhwa, Husale Allinhwa , Yongxing Materials, Shandong Shengyang, Guangxi Jinhai, Liuzhou Steel Zhongjin, Guangxi Yongda Steel, Guangxi Xinfeng, Wolaidi Metal Material, Shenyuan Special Steel, Friendship Special Steel, Taizhou Huadi, Ningbo Dongmeng, Jiangxi Shengda ו- Ningbo Yiyue.
EMM
סין ייצרה 103,600 מטר של EMM ביולי, עלייה של 5.82% בחודש ו-18.53% בשנה, על פי סטטיסטיקות SMM. התפוקה המשולבת בינואר-יולי הסתכמה ב-463,000 מטר, ירידה של 29.24% לעומת השנה. על פי מחקר SMM, הגידול העיקרי בתפוקה ביולי הגיע ממחוז הונאן. המחירים של EMM המשיכו לרדת ביולי. בינתיים, מפעלי נירוסטה במורד הזרם הפחיתו את הייצור, ומכאן שהמשלוחים של EMM לא היו חלקים והעסקאות היו מועטות. לכן, רוב מפעלי EMM בחרו לצמצם את הייצור כדי לשלוט בהפסדים. עם זאת, התפוקה במחוז הונאן גדלה כמובן שכן תעריפי התפעול ביוני היו נמוכים יחסית בשל הבדיקות הסביבתיות המחמירות יותר ובעיות המכרות.
באוגוסט, על רקע פגישת ברית המנגן המתמשכת, הירידה המתמשכת במחירי העסקאות של EMM והביקוש החלש ממפעלי נירוסטה, המשלוחים של EMM צפויים להישאר גרועים. לכן, המלאי מצטבר ומפעלי EMM מחזיקים בתחזית דובית. בתרחיש זה, מפעלי EMM מצמצמים עוד יותר את הייצור כדי לשלוט בהפסדים. ההערכה היא שתפוקת EMM באוגוסט תעמוד על 45,900 מטר.
סיליקון תעשייתי
תפוקת הסיליקון התעשייתי של סין עמדה ביולי על 318,900 מטר, עלייה של 3.6% לעומת החודש ו-17.5% בשנה. התפוקה הסתכמה ב-1.9515 מיליון מטר בינואר עד יולי, עלייה של 28.4% משנה לשנה.
ביולי, התפוקה ביונאן עלתה משמעותית עקב שחרור קיבולת חדשה של מפעלי מתכת הסיליקון בדונגג'ואו, מחוז יונאן. בנוסף, תפוקת המפעלים בנוג'יאנג גדלה. לכן, התפוקה ביונאן גדלה בכ-19,000 mt. הייצור בסצ'ואן התחדש מוקדם יותר מאשר ביונאן, אך התפוקה ירדה מעט ב-5% בחודש עקב אספקת החשמל הידרומית הדוקה ובעיית איכות הסביבה. שיעורי התפעול בשינג'יאנג היו גבוהים והתפוקה עלתה מעט ב-3%. התפוקה בפוג'יאן, מונגוליה הפנימית, שאאנשי ובמקומות אחרים ירדה כאשר מפעלי הסיליקון הפחיתו את תעריפי התפעול על רקע השוק האיטי והתחזוקה השוטפת.
באוגוסט, תעריפי התפעול ביונאן יציבים. בסצ'ואן ממשיכים מפעלי הסיליקון לצמצם את הייצור בשל היעדר אספקת חשמל שנגרם מהבצורת. הקיבולת החדשה של מפעלים גדולים בצפון תמשיך להשתחרר. אם אספקת החשמל בסצ'ואן תישאר יציבה, תפוקת הסיליקון התעשייתי באוגוסט צפויה לעלות מעט בחודש.
פוליסיליקון
נתוני SMM מראים כי ביולי, תפוקת הפוליסיליקון המקומית הייתה 58,400 מטר, ירידה של 4.58% לעומת החודש. ההיצע החודשי של פוליסיליקון מקומי ירד ברציפות בחודשים יוני ויולי. על פי מחקר SMM, מפעלי פוליסיליקון מקומיים שמרו בעצם על ייצור מלא בשלב המוקדם בשל הביקוש החזק. ביולי, על מנת להבטיח את בטיחות הציוד והייצור, מפעלי פוליסיליקון גדולים רבים ביצעו ברציפות תחזוקה שוטפת, כולל GCL ו-Dako. בנוסף, שני קווי ייצור של East Hope Group הושבתו למשך כל החודש עקב תאונה בלתי צפויה בסוף יוני. לכן, היצע הפוליסיליקון ירד מיד ביולי.
סגסוגת סיליקון-מנגן
סין ייצרה 681,100 מ"ט של סגסוגת סיליקון-מנגן ביולי, ירידה של 17.49% MoM ו-20.05% YoY, על פי נתונים סטטיסטיים של SMM. התפוקה המשולבת בינואר-יולי הסתכמה ב-6.215 מיליון מטר, ירידה של 8.05% לעומת השנה. לפי מחקר SMM, מצד אחד, למרות שמחירי חומרי הגלם ירדו בחדות, רוב המפעלים השתמשו בחומרי גלם במחירים גבוהים שנרכשו בשלב המוקדם, ומכאן שהמפעלים היו פחות מוכנים לשלוח. מצד שני, בגלל הטמפרטורה הגבוהה, התקדמות הנדל"ן, התשתיות ופרויקטים אחרים הייתה איטית, ומכאן שהסוחרים ומפעלי הפלדה היו פחות מוכנים לרכוש על רקע הביקוש הסופני החלש. לכן, המלאי הנקודתי של סגסוגת סיליקון-מנגן היה גבוה וההיצע עלה על הביקוש. בתרחיש זה, מפעלים הפחיתו או השעינו את הייצור כדי למנוע הפסדים נוספים, ומכאן התפוקה של סגסוגת סיליקון-מנגן ירדה ביולי.
באוגוסט, מכיוון שמחירי חומרי הגלם נמוכים וספק אם יעלו בעתיד, רווחי המפעלים יתאוששו על רקע העלויות הנמוכות. בנוסף, על רקע התאוששות הביקוש הסופני, מפעלי פלדה מתכננים לחדש את הייצור. בתרחיש זה, התפוקה של סגסוגת סיליקון-מנגן בחודש אוגוסט צפויה לעלות ל-720,100 מטר על רקע שיפור הרווחים.
מטיל מגנזיום
לפי מחקר SMM, תפוקת מטילי המגנזיום המקומית ירדה ל-69,{1}} מטר ביולי 2022, ירידה של 15% מהחודש הקודם. התפוקה הסתכמה ב-570,000 מיליון מינואר עד יולי, עלייה של 24.16% משנה לשנה.
מפעלי מגנזיום מקומיים החלו בשיפוץ הקיץ שלהם, והתפוקה בסין ירדה במקצת. חלק מהמפעלים עדיין מתכננים לבצע שיפוץ באוגוסט, והתפוקה הכוללת של מטילי מגנזיום צפויה לרדת עוד יותר בעתיד. צוות המכירות של מפעל מגנזיום גדול מסרו כי בשל הביקוש החלש בשוק מטילי המגנזיום, המחירים נותרו נמוכים והפעילו לחץ עלויות חמור על המפעלים. בינתיים מזג האוויר החם צינן את התלהבות הייצור, והציוד חיכה לשיפוץ דחוף, אז הקיצוץ והשיפוץ של הייצור החלו בתחילת יולי. חידוש הייצור הרגיל תלוי במגמת השוק העתידית.
למרות שמחירי המגנזיום נמצאים במגמת ירידה איטית, מגמת הירידה תבלום במידת מה על ידי ירידה נוספת בתפוקה. באוגוסט, תפוקת מטילי המגנזיום המקומית צפויה לשמור על מגמת ירידה, שהיא כ-65,000 מטר, על רקע הביקוש החלש.
סגסוגת מגנזיום
תפוקת סגסוגת המגנזיום של סין עמדה ביולי על 27,900 מטר, עלייה של 12.94% מחודש וירידה של 8.91% בשנה, על פי נתונים סטטיסטיים של SMM. התפוקה הסתכמה ב-179,400 מטר מינואר עד יולי, ירידה משנה לשנה של 21.08%.
שיעור התפעול הממוצע של תעשיית סגסוגת המגנזיום עמד ביולי על 49.20%, עלייה של 12.94% מחודש וירידה של 13.19% בשנה. מכיוון שמחירי מטילי המגנזיום עלו במגמת ירידות ביולי, מחיר השוק של סגסוגות מגנזיום ירד בהתאם. לכן, קבלת המחירים של צרכני הקצה עלתה, וכמה מפעלי סגסוגות מגנזיום במורד הזרם בחרו לבנות את המניה. נפח המסחר של סגסוגות מגנזיום גדל, וגם קצב התפעול של מפעלי סגסוגת מגנזיום טיפס. איש מכירות ממפעל גדול של סגסוגות מגנזיום גילה שלאחרונה ההזמנות המקומיות והחו"ל של סגסוגות מגנזיום הספיקו בכך שהמחירים הנמוכים של מגנזיום השפיעו על הרכישה במורד הזרם. לפיכך, תפוקת סגסוגת המגנזיום באוגוסט צפויה להיות קבועה מיולי ב-28,000 מטר על רקע ביקוש חזק.
אבקת מגנזיום
תפוקת הטיטניום דו חמצני של סין עמדה על 6,500 מ"ט ביולי, ירידה של 5.13% MoM, והתפוקה הסתכמה ב-49,000 מ"ט מינואר עד יולי.
ייצור אבקת המגנזיום המקומי שמר על מגמת ירידה ביולי, והביקוש האיטי של מפעלי פלדה מקומיים ומחו"ל הוביל לירידה חדה בהזמנות שקיבלו חלק ממפעלי אבקת מגנזיום. האחראי על מפעל אבקת מגנזיום העיר כי הירידה בקצב התפעול הממוצע של מפעלי אבקת מגנזיום מוצדקת על רקע עונת החול המסורתית וההפסדים של מפעלי הפלדה, מה שהפחית את שיעורי התפעול של מפעלים במורד הזרם והכביד על הביקוש הכולל עבור אבקת מגנזיום נוספת. בהתחשב בכך שההיצע פחות צפוי להתאושש בטווח הקצר, צפוי ששוק אבקת המגנזיום יישאר איטי באוגוסט עם תפוקה מוערכת של 6,300 מטר.
תחמוצת Pr-Nd
התפוקה המקומית של תחמוצת PrNd ביולי הסתכמה ב-5,750 מטר, ירידה של 3% מחודש. הירידה נבעה בעיקר מהייצור המופחת בג'יאנגשי, ג'יאנגסו, פוג'יאן, שאנדונג ומחוזות אחרים.
ההיצע המקומי ביולי היה צנוע, בעוד הביקוש היה חלש יחסית. אספקת עפרות היונים עדיין לא הייתה מספקת יחסית. ביולי, תפוקת העפרות הגולמיות במיאנמר גדלה בהדרגה, בעוד שהתפוקה המקומית הייתה קטנה בצפי לתפוקה בהונאן. לכן, מפעלים סיניים עדיין היו תלויים מאוד בעפרות היונים שיובאו ממיאנמר. הייצור של תחמוצת Pr-Nd בג'יאנגסו ירד ב-6% מחודש לחודש. כמה ממפעלי הפרדת עפרות גולמיות הפסיקו את ייצור תחמוצת Pr-Nd ביולי עקב מחסור בעפרות גולמיות, והייצור צפוי להתחדש באוגוסט.
בג'יאנגשי, התפוקה של תחמוצת Pr-Nd ירדה ב-6% בחודש. חלק ממפעלי הפרדת עפרות גולמיים שמרו על ייצור יציב, וחלק ממפעלי הפרדת גרוטאות חתכו מעט את הייצור.
התפוקות של תחמוצת Pr-Nd בשאנדונג ופוג'יאן ירדו ב-5% וב-9% בהתאמה. בשל ביקוש חלש ואספקת גרוטאות לא מספקת כמו גם ההפסדים המתמשכים, מפעלי מתכת היו פחות מוכנים לרכוש, וחלקם אף הפחיתו את הייצור בכמות קטנה. תפוקת תחמוצת Pr-Nd באוגוסט צפויה לעלות מעט.
סגסוגת Pr-Nd
התפוקה המקומית של מתכות Pr-Nd ביולי עמדה על 4,895 מטר, ירידה של 5% על בסיס חודשי. הירידה בתפוקה יוחסה בעיקר לייצור הייצור במונגוליה הפנימית, ג'יאנגשי וגואנגשי.
ביולי, מפעלי החומרים המגנטיים היו פחות מוכנים לרכוש מתכות Pr-Nd מכיוון שקיבלו פחות הזמנות חדשות ושוק העפר הנדירים היה איטי. מפעלי מתכת קיבלו הזמנות קטנות יחסית, והטמפרטורה הגבוהה בקיץ הגדילה את עלות החשמל. הייצור של מתכות Pr-Nd במונגוליה הפנימית ירד ב-8% מחודש לחודש, כמה מפעלי מתכת בבאוטו הפחיתו את הייצור, והייצור של מפעלי עיבוד עפר נדירים בצפון סין היה יציב.
מפעלי המתכת בג'יאנגשי, גואנגשי וצ'נגדו קיבלו כולם הזמנות קבועות, והתפוקה של מתכות Pr-Nd בשלושת המחוזות לעיל ירדה ב-10%, 8% ו-43% בהתאמה מיוני. תפוקת המתכות Pr-Nd באוגוסט צפויה לרדת בסנטימטרים.
תרכיז מוליבדן
נתוני SMM מראים שתפוקת תרכיז מוליבדן המקומית הייתה כ-19,900 מטר ביולי, עלייה של 200 מטר או 1% מהחודש הקודם.
ביולי, מחירי המוליבדן המקומיים ירדו ברציפות, אך נפח ההצעות ממפעלי פלדה גדל בהתמדה, שלפי נתונים סטטיסטיים חלקיים, עלה על 10,000 מטר. עם התאוששות קלה בביקוש, קצב התפעול של מכרות מוליבדן מקומיים התאושש מעט. גם ההיצע הכולל גדל מעט, אך עדיין לא חזר לרמות גבוהות.
פרומוליבדן
נתוני SMM מראים שתפוקת הפרומוליבדן המקומית הסתכמה בכ-17,100 מטר ביולי, עלייה של 1,000 מטר או 6% בחודש.
הסיבה העיקרית לעלייה הייתה שנפח ההצעות המקומי ממפעלי פלדה ביולי היה מעל 10,000 מ"ט, עלייה של כ-2,000 מ"נט בהשוואה ליוני. מונעים מהביקוש הגובר בהתמדה של מפעלי הפלדה, מפעלי ההיתוך היו מוכנים לייצר והפרודוקטיביות של פרומוליבדן עלתה מעט.
כסף
לפי סקר SMM, תפוקת הכסף המקומית עמדה על 1,379.6 מטר (כולל 1,179.6 מטר כסף מינרלי) ביולי, עלייה של 11.51% מהחודש הקודם. התפוקה השתנתה במפעלים שונים, אך הייצור של רוב הצמחים עלה, מה שתרם לגידול המשמעותי של סך התפוקה. בחזית המאקרו, ב-27 ביולי, הכריז הפדרל ריזרב בארה"ב על העלאת ריבית של 75 נקודות בסיס, והעלתה את טווח היעד של ריבית הקרנות הפדרליות בין 2.25% ל-2.5%. זו הייתה הפעם הרביעית שהפד העלה את הריבית השנה והעלאה של 75 נקודות בסיס הייתה גם הפעם השנייה ברציפות. ועדת השוק הפתוח הפדרלית של ארה"ב פרסמה הצהרה ב-27 ביולי לאחר סיום פגישת המדיניות המוניטרית בת היומיים, לפיה האינפלציה הגבוהה המתמשכת נגרמה עקב חוסר איזון היצע וביקוש, עליית מחירי האנרגיה ולחצי מחירים נרחבים יותר שנגרמו על ידי Covid{{ 18}} מגיפה. בנוסף, הסכסוך בין רוסיה לאוקראינה ואירועים נלווים הכבידו גם הם על האינפלציה. הוועדה אמרה כי "תשים לב היטב לסיכוני האינפלציה" ותמשיך לצמצם משמעותית את גודל המאזן שלה. יו"ר הפד פאוול אמר במסיבת עיתונאים לאחר פגישת המדיניות המוניטרית כי הפד מתכנן לחפש ראיות "משכנעות" להפחתת האינפלציה בחודשים הקרובים ולהעלות את הריבית עוד יותר. הוא גם טען כי ייתכן שיהיה נכון להציע "העלאת ריבית חדה במיוחד" בפגישת ספטמבר. מבחינת ייצור הכסף, החברות שחתכו את הייצור באופן קיצוני ביולי היו מוגבלות, שכללו את Yunnan Copper, Jinlong Copper, Hongqian Nonferrous Chemicals, Baiyin Nonferrous ו-Zijin Mining. במקביל, ברור שהחברות שהגדילו את הייצור צמחו, כמו הנאן ג'ינלי עופרת זהב, הונאן יוטנג, הונאן שויקושאן, יאנגגו שיאנגגואנג נחושת, Zhejiang Hongda, Jiangxi Longtianyong, Guiyang Yinxing ו- Huludao Nonferrous Metals. בנוסף, גם הגידול בתפוקה היה גדול משמעותית מהירידה, ומכאן שהתפוקה הכוללת של כסף של סין ביולי עדיין גדלה בצורה תלולה. צפוי כי ייצור הכסף המקומי ימשיך לגדול באוגוסט.
הערות: SMM שחררה פלט כסף סיני מאז פברואר 2021. הכסף מיוצר בדרך כלל יחד עם נחושת, עופרת ואבץ. הודות לכיסוי הגבוה של תעשיית המתכות הבסיסיות, SMM חקרה בהצלחה סך של 45 מפעלי ייצור כסף, הממוקמים ב-17 מחוזות ברחבי הארץ, עם קיבולת כוללת של 24,000 מטר וקיבולת כוללת שיעור כיסוי של מעל 95%.
חנקתי כסף
למרות עונת החוץ, התפוקה של חנקתי כסף גדלה ב-12% בחודש עקב הייצור המקומי של אבקת כסף. לפי SMM, התפוקה של חנקתי כסף ביולי עמדה על 542 מטר, עלייה של 12% לעומת החודש.
התפוקה במרכז סין עלתה ב-16% בחודש, בעיקר בשל הגידול בביקוש לאבקת כסף. בנוסף, עם ירידת מחירי החנקת הכסף והתייצבו באמצע יולי, מפעלים במורד הזרם רכשו במטבלים. התפוקה במזרח סין ובדרום סין נותרה יציבה מכיוון שהארגונים נותרו בייצור רגיל. התפוקה באזור הצפון מערב גדלה ב-11% בחודש, בעיקר בגלל שחלק מהיצרנים הגדילו את קווי הייצור.
המפעלים במורד הזרם הגדילו את השימוש באבקת כסף מקומית כדי לשלוט בעלויות. לכן, הביקוש לאבקת כסף וחנקתי כסף גדל, ו-SMM צופה שתפוקת חנקת כסף תגדל מעט באוגוסט.
טיטניום דו - חמצני
לפי SMM, תפוקת הטיטניום דו-חמצני של סין עמדה על 324,800 מטר ביולי 2022, ירידה של 4.41% מחודש וחצי ועלייה של 9.17% בשנה. התפוקה הסתכמה ב-2.3263 מיליון מטר מינואר עד יולי, עלייה משנה לשנה של 5.57%.
סקר SMM מראה כי שוק הטיטניום דו-חמצני נותר איטי ביולי, ורוב ההזמנות בוצעו מתוך ביקוש נוקשה. כתוצאה מכך, מפעלי הטיטניום דו חמצני עמדו בפני לחץ גדול יותר על רקע מלאי גבוה, והמחירים של מפעלים קטנים ובינוניים ירדו. גם קצב התפעול הממוצע ירד. האחראי על מפעל טיטניום דו חמצני גדול בדרום מערב סין חשף כי בשל מסחר גרוע יותר, המפעל הוריד את תפוקתו ב-15% ביולי. לגבי מתי ההפקה תחזור לרמה נורמלית, זה תלוי באוריינטציה של השוק העוקב. מושפע מהעונה המסורתית, גם מחירי טיטניום דו חמצני ירדו במידה ניכרת. הביקוש במורד הזרם היה מוגבל, והסוחרים היו זהירים יותר בקבלת הזמנות. צרכני הטרמינל העדיפו להמתין ולראות, וכך ביצעו בעיקר הזמנות בהזמנות נוקשות. צפוי ששוק הטיטניום דו-חמצני יישאר חלש באוגוסט עם תפוקה מקומית משוערת של כ-320,000 מטר.
מַתְאִים
נתוני SMM מראים שהתפוקה של APT בסין ביולי ירדה ב-12% מיוני ל-110,000 mt.
מכמה ממפעלי ההיתוך של APT נודע כי הביקוש הסופני המוגבל לסגסוגות יחד עם הירידה בשיעורי התפעול של חברות האבקה והקושי לרכוש חומרי גלם במטבלים מכניסים את מפעלי ההיתוך ללחץ כפול. מצד אחד, מחירי ה-APT ריחפו סביב קו העלות; מנגד, הביקוש של השוק האירופי היה חלש יחסית במהלך חופשת הקיץ, מה שהוביל לירידה בהזמנות. על רקע שוק איטי, רוב המפעלים הפרטיים הורידו את תעריפי התפעול כדי להכיל הפסדים ורק שמרו על אספקת הזמנות ארוכות; מספר קטן של מפעלי יתוך בחרו להשעות את הייצור לצורך תחזוקה במטרה להפחית עלויות ולהגדיל את היעילות.
מפעלי ההיתוך המקומיים עדיין תזמנו את תוכניות התחזוקה שלהם, וייצור APT צפוי להישאר יציב באוגוסט.
מטיל אנטימון
על פי סקר SMM, תפוקת מטילי האנטימון של סין (כולל מטיל אנטימון, אנטימון גולמי מומר, אנטימון קתודה וכו') ביולי 2022 ירדה ב-6.55% מחודש ל-7,377 מטר. ככלל, האספקה הדוקה המתמשכת של חומרי גלם אנטימון עדיין עצרה את הצמיחה של ייצור אנטימון מזוקק מקומי. בחודשים האחרונים הביקוש המקומי למוצרי אנטימון, במיוחד תחמוצת האנטימון, היה איטי. הצריכה ירדה באופן דרמטי ביולי, וגם הזמנות היצוא הצטמצמו משמעותית. ספקים רבים של תחמוצת אנטימון אף דיווחו כי הזמנות היצוא פחתו בחצי מתחילת הקיץ. המכירות הדלות של תחמוצת אנטימון השפיעו גם על רכישה או ייצור של אנטימון מזוקק על ידי יצרני תחמוצת אנטימון, מה שפגע בנכונותם של יצרני מטילי האנטימון לייצר. לפי מצב הייצור ביולי, בעצם כל היצרנים ש-SMM חקרה חתכו בייצור, ומספר רב של יצרנים הפסיקו את הייצור. מבין 32 המשיבים בסקר, היצרנים שהפסיקו את הייצור ביולי הוסיפו אחד ל-14 לעומת יוני; 13 צמצמו את הייצור שלהם, שטוח מהמספר ביוני, ו-6 שמרו על ייצור תקין. לדוגמה, Flash Star Antimony, אחת מיצרניות האנטימון הגדולות בסין, הפסיקה שוב את ייצור האנטימון שלה ב-25 ביולי 2022, כשכל תנורי הפיצוץ והתנורים הלבנים שלה נסגרו. צפוי שגם תפוקת המיזם באוגוסט תושפע מההשעיה. מועד החידוש טרם נקבע. SMM צופה כי ההיצע והביקוש של שוק מוצרי האנטימון המקומי באוגוסט יישארו ללא שינוי ביסודו במצב הכלכלי הנוכחי, במיוחד עם הביקוש החלש המתמשך. צפוי שייצור מטילי האנטימון המקומי באוגוסט עשוי להיות קבוע מיולי.
הערות: SMM מתחילה לחשוף את התפוקה של מטילי אנטימון (כולל מטילי אנטימון, אנטימון גולמי מומר, אנטימון קתודה וכו') מאז מאי 2022. הודות לכיסוי גבוה של תעשיית האנטימון, SMM חקרה בהצלחה סך של 33 יצרני מטילי אנטימון. , הממוקמים ב-8 מחוזות ברחבי הארץ, עם קיבולת כוללת של כמעט 20,000 מטר ושיעור כיסוי קיבולת כולל של למעלה מ-99%.
ליתיום קרבונט
תפוקת הליתיום קרבונט של סין עמדה על 30,319 מטר ביולי, ירידה של 4% מחודש וחצי ועלייה של 53% בשנה. מכיוון שחלק מהיצרנים החלו את השיפוץ ביולי, קצב התפעול של קווי הייצור ירד במגמה נמוכה יותר. בנוסף, חלק מהיצרנים הפחיתו את הייצור בשל המחסור בחומרי עפרות, וההיצע הכולל היה צמוד יותר. למרות שהקיבולות החדשות שהוזמנו בכמה ממפעלי היתוך הגבירו את הייצור, ותפוקת אגם המלח הייתה בשיאה, ההיצע הכולל עדיין ירד מעט. עם כמה יצרנים שיסיימו את התחזוקה באוגוסט, התפוקה צפויה להתאושש בהדרגה. זה, יחד עם העלייה בקיבולת החדשה, יניע את ההיצע הכולל לעלות מחודש לחודש. תפוקת הליתיום קרבונט בסין באוגוסט מוערכת ב-32,691 מטר, עלייה של 8% מחודש וחצי ועלייה של 57% בשנה. בשל השינויים המהירים בדינמיקה בתעשייה, ועל מנת להבטיח את הדיוק וההסתמכות של נתוני SMM, SMM הוסיפה חברה אחת לדגימות ליתיום הידרוקסיד מאז יולי 2022.
ליתיום הידרוקסיד
תפוקת הליתיום הידרוקסיד של סין עמדה ביולי על 19,847 מטר, עלייה של 7% ב-MoM וצמיחה של 43% בשנה. מכיוון שחלק מהיצרנים החלו בתחזוקה בזה אחר זה ביולי, ואספקת העפרות ההדוקה של חלק מהיצרנים הכבידה על הייצור והתפעול, תפוקת הליתיום הידרוקסיד ירדה משמעותית. חלק מהיצרנים המצרבים עדיין שמרו על היצע מספיק כדי להשיג את הרווחים, אבל ההיצע הכולל ירד. צפוי כי כמה ממפעלי יתוך גדולים ישלימו את התחזוקה בסוף אוגוסט, אשר יחד עם התפוקה של מפעלי צריבה המתייצב ברמה גבוהה, עשוי לעורר את האספקה הכוללת של ליתיום הידרוקסיד לעלות במגמת עלייה. תפוקת הליתיום הידרוקסיד של סין מוערכת ב-21,990 מטר באוגוסט, עלייה של 11% מחודש ו-40% בשנה.
קובלט סולפט
תפוקת הקובלט סולפט בסין עמדה ביולי על 6,292 מטר, ירידה של 2% מחודש לחודש ועלייה של 14% משנה לשנה. בצד ההיצע, מחירי הקובלט סולפט ירדו בחדות ביולי, והביאו להפסדים מתמשכים, כך שרוב מפעלי מלח הקובלט מבוססי הביניים שמרו או קיצצו את הייצור. ביולי, בשל הפופולריות הגואה של מיחזור ליתיום, מפעלי היתוך שמשתמשים בחומרים ממוחזרים אגרו מספר רב של חומרי גלם כדי להרחיב את נתח השוק, מה שהוביל לעלייה בייצור של מלחי קובלט ממוחזרים. רוב יצרני הפרקורסורים הגדולים הגדילו את הייצור, וחלקם בעלי יכולת התכת מלח קובלט המשיכו להסתמך יותר על הייצור הפנימי שלהם של חומרי גלם, מה שגרם לייצור מלחי הקובלט לעלות על הביקוש. הביקוש למלח קובלט השתפר מעט ביולי, והיצרנים צרכו בעיקר מלח קובלט בבית, סברו שדרישת הרכישה השתפרה מעט בהשוואה לחודש הקודם. יצרני הפרקורסורים הקטנים והבינוניים רכשו בעיקר לפי דרישה נוקשה. צפוי כי מגזר מיחזור הליתיום ימשיך לגדול באוגוסט, ומפעלי הפרקורסורים המובילים עשויים להגדיל מוצרים בייצור עצמי. תפוקת הקובלט סולפט צפויה להיות 6,547 מטר בתכולת מתכת באוגוסט, גידול של 4% מחודש לחודש וצמיחה של 15% משנה לשנה.
טריקובלט טטראוקסיד (Co3O4)
תפוקת ה-Co3O4 המקומית עמדה על 4,219 מטר ביולי, ירידה של 29% מחודש ו-39% בשנה. יולי סימן את תחילת הרבעון השלישי. בצד ההיצע, עקב צבר גדול של מלאי מוצרים מוגמרים במפעלי הטריקובלט טטראוקסיד, הייצור ביולי לא חזר לרמה נורמלית. מפעלי הטריקובלט טט-אוקסיד עדיין שמרו על ייצור נמוך או השעינו את הייצור, מה שגרם לחוסר איזון ממושך של היצע-ביקוש בשוק האלקטרוניקה הדיגיטלית. בצד הביקוש, בתחילת הרבעון השלישי, הביקוש החלש של אלקטרוניקה דיגיטלית לא הראה סימני שיפור. מפעלי הטריקובלט טטראוקסיד שקיבלו הזמנות צנועות רכשו בערך פעם בשבוע, והצרכנים במורד הזרם עדיין רכשו על סמך ההזמנות שהיו בהישג יד. בטווח הקצר, שוק ה-Co3O4 הלא פעיל כמעט ולא ישתפר, והייצור הנמוך של מפעלי הטריקובלט טט-אוקסיד צפוי להימשך עד אוגוסט. התפוקה של Co3O4 מוערכת ב-4,301 מטר באוגוסט, ירידה של 2% מחודש ו-41% בשנה.
PCAM
תפוקת ה-PCAM (מבשר של חומרים פעילים קתודה) של סין הייתה 69,194 מטר ביולי, עלייה של 3% לעומת החודש ו-36% לעומת השנה. בצד ההיצע, התפוקה של חברות מבשר גדולות התאוששה ביולי, עם עלייה מתמדת בביקוש במורד הזרם. נודע שחברת מבשר מובילה החזירה את הרציונליות שלה לאחר הגברת הייצור, והמלאי שלה ירד מעט ביולי. בנוסף, התאוששות הייצור של מפעלים קטנים ובינוניים הייתה איטית יחסית, ומכאן שהיצע השוק הכולל גדל מעט. בצד הביקוש, הביקוש של שוק החשמל המניע המקומי המשיך לעלות, זה של חלק מחברות הסוללות גדל באופן משמעותי, זה של שוק החשמל המניע האירופי נחלש מעט, וזה של שוק האלקטרוניקה הדיגיטלית עדיין היה גרוע. ככלל, הביקוש הכולל האריך את העלייה. צפוי שחברות מבשר מובילות ישחררו קיבולת חדשה באוגוסט, והביקוש הסופני למוצרי כוח מניע ימשיך לגדול. תפוקת PCAM מוערכת להוסיף 4% על בסיס חודשי ל-72,107 מטר.
חומרים קתודיים של NMC
תפוקת חומרי הקתודה NMC של סין הייתה 54,825 מטר ביולי, עלייה מחודשת של 4% ועלייה משנה לשנה של 45%, עם צמיחה נוספת של מכירות כלי רכב במורד הזרם בשוק המקומי, ההזמנות לקתודה כמו כן הוסרו חומרים פעילים, שרובם נתרמו על ידי פקודות ה-LFP. ההזמנות לחומרי קתודה של NMC היו גרועות יחסית. מבחינת השווקים בחו"ל, הביקוש הסופני של השוק באירופה היה חלש, בעוד שהביקוש של השוק האמריקאי גדל מעט. לכן, סוללת הכוח הכוללת של NMC התגברה מעט. במקביל, הביקוש של שוק האלקטרוניקה הדיגיטלי היה חלש, כך שהגידול הכולל בביקוש לחומרי קתודי NMC היה מוגבל. מבחינת מוצרים, התפוקה של סדרות 5 ירדה מעט, בעוד התפוקה של סדרות 6 ו-8 התקדמה מעט. התנודות בפלט הסדרה 5- ו-6- נבעו בעיקר בגלל שמפעלי תאי הסוללה במורד הזרם החליפו את מפרט הסוללה. סדרת 8 ראתה עלייה קלה בתפוקה הודות להתאוששות של כמה הזמנות בחו"ל, אך אי הוודאות נותרה במונחים של קיימות. בנוסף, חלק מהחברות שחררו כושר ייצור חדש ביולי, והקיבולת תמשיך להתגבר באוגוסט. בהתחשב בהתאוששות המתמשכת של הביקוש במורד הזרם, ההיצע הכולל צפוי לעלות עוד יותר. תפוקת חומרי הקתודה של NMC צפויה להסתכם באוגוסט ב-59,454 מטר, עלייה של 8% MoM, אשר יהיה גבוה מקצב הצמיחה החודשי של יולי.
ברזל פוספט
תפוקת פוספט ברזל מקומית עמדה על 69,122 מטר ביולי, עלייה של 27% מחודש. בצד ההיצע, קווי הייצור של כמה מחברות קרוסאובר דיווחו על ביצועים טובים במבחן ה-shakedown, והעלאת הקיבולת הייתה חלקה יחסית. נודע כי כושר הייצור של סטארט-אפ שוחרר במלואו והמשלוחים נמסרו בקבוצות לצרכנים במורד הזרם. סטארט-אפים אחרים שחררו גם כמות קטנה של כושר ייצור עבור סימום במורד הזרם. במקביל, הופעלו באופן מיידי קווי הייצור החדשים של מפעלים מובילים, המגדילים את האספקה הכוללת של פוספט ברזל. בצד הביקוש, הביקוש הסופני המשיך להשתפר בחודשים האחרונים, והביקוש ל-LPP במעלה הזרם ופוספט ברזל הראה מגמת עלייה ברורה. גם הקיבולת והייצור של חברות LFP במורד הזרם התרחבו במהירות. חלק ממפעלי LFP שנהגו להסתמך על חומרי גלם מתוצרת עצמית החלו לצרוך פוספט ברזל כאשר פער האספקה של זרחני ברזל גדל עקב מחזורי הרחבת ייצור שונים בין LFP לפוספט ברזל. כתוצאה מכך, הביקוש לפוספט ברזל טיפס, והגביר את הייצור. התפוקה המקומית של פוספט ברזל מוערכת לגדול ב-17% MoM ל-80,602 מטר באוגוסט.
LFP
ביולי יוצרו 94,694 מטר של LFP בסין, עלייה של 211% בשנה שעברה ו-28% מחודש. בצד ההיצע, קיבולת LFP חדשה המשיכה להשתחרר ביולי, שכן ארגונים מובילים רבים, כגון Hunan Yuneng, Shenzhen Dynanonic, Jintang Times, וחלק ממפעלי קרוסאובר ערכו בדיקות ניעור חלקות יחסית של קווי ייצור והגדלת קיבולת חדשה. בעקבות הביקוש הסופני הגבוה, הייצור זינק מיד. בהתאם, ההיצע גדל משמעותית וקצב הצמיחה צפוי להישאר גבוה בטווח הקצר. בצד הביקוש, הביקוש לכוח מניע ואחסון אנרגיה משתפר עוד יותר ביולי עם גידול חד בייצור ובמכירות. ההזמנות במורד הזרם של LFP גדלו בהתמדה, מה שהניע את הייצור לעלייה. צפוי ש-113,571 מטר של LFP ייוצרו באוגוסט, עלייה של 216% בשנה שעברה ועלייה של 20% מחודש.
LCO
תפוקת החומרים המקומית של LCO הייתה 5,582 מטר ביולי, עלייה של 2% מהחודש הקודם וירידה של 20% מהשנה הקודמת. בצד העלות ירדו מחירי הטריקובלט טטראוקסיד, בעוד שמחירי הליתיום פחמתי התייצבו ברמה גבוהה. העלות של LCO ירדה עוד יותר, מה שהוביל את מחירי LCO לרדת. בצד ההיצע, הייצור המתוכנן של חברות LCO היה נמוך יחסית ביולי, ורוב החברות המשיכו להחזיק במלאי גבוה, ומכאן שקצב התפעול הממוצע היה נמוך. בצד הביקוש, הביקוש ל-3C דיגיטלי ביולי לא ראה עלייה מוחשית, ומפעלי סוללות LCO עדיין רכשו חומרי LCO לפי הצורך. ההזמנות של צרכני הקצה ביולי הצטמצמו משמעותית בהשוואה לתקופה המקבילה בשנים קודמות. באופן כללי, שיעור החדירה הגבוה של הטלפון הסלולרי צמצם את המקום לצמיחת השוק שלו, וכוח המניע של הצריכה ירד בהדרגה בגלל חוסר חדשנות, מה שהוביל לירידה בביקוש להחלפה. כתוצאה מכך, העסקאות בהן מעורבת רשת התעשייה LCO היו שקטים יותר מהשנים הקודמות. עם זאת, הביקוש צפוי לגדול בספטמבר כאשר יהיו השקות של טלפונים ניידים חדשים. לפיכך, התפוקה באוגוסט, כאשר רוב החברות יחזרו למלאי לייצור, צפויה למגמה גבוהה יותר מיולי. התפוקה של חומרי LCO באוגוסט צפויה לעלות ב-7% בחודש ולרדת ב-14% בשנה ל-5,949 מטר.
LMO
תפוקת ה-LMO של סין עמדה על 5,459 מטר ביולי, ירידה של 35% בשנה, אך עלייה של 37% מחודש. הביקוש הטרמינל ל-LMO התגבר לאחרונה, וגם הביקוש לספקי כוח ניידים, בלאי חכם וכלים חשמליים גדל. יתרה מכך, ככל שמחירי ה-LMO הגבוהים עדיין נמשכו, הארגונים במורד הזרם הגדילו את הרכישות שלהם בדיפים, מה שהוביל לעלייה בתפוקת ה-LMO. התפוקה של LMO צפויה לרדת ב-19% בשנה ו-20% ב-20% ל-6,572 מטר באוגוסט.
